Temettü kısaca şirket hissedarlarına ortaklık payları oranında kar payı dağıtılmasını ifade etmektedir. Temettüler, yıllık bilançodan net kar veya yedek akçeler kalemlerinden dağıtılabilir. Temettü dağıtım kararları şirketlerin ilgili bilanço dönemi sona erdikten sonra gerçekleştirilen genel kurul toplantısında alınır. Temettü ödemesi almak için genel kurulda belirlenen temettü dağıtım tarihinden bir gün veya daha öncesinden hisse senedine veya fonuna sahip olmak gerekmektedir.
US News’ten Jeff Reeves gelecek yıl için yüksek getiri potansiyeli sahip borsa yatırım fonlarını listeledi. İşte o ETF’ler;
1) iShares MSCI Turkey ETF (TUR) – 33.90$
Türkiye, yüksek enflasyon, döviz ve borç kriziyle birlikte kötü bir yıl bir geçirdi. Ancak yeni ekonomi politikalarıyla ülke, istikrara kavuşturulmaya başlıyor. Gelişmekte olan ülke piyasalarından Türkiye hala kırılgan ve riskli bir yapıya sahip. Türkiye piyasalarında işlem gören şirketlerden oluşan bir portföyü yöneten iShares MSCI Turkey ETF (TUR), son altı ayda %50’den fazla getiri elde etti ve son 30 gün içinde de %25’lik artış gösterdi. Bu performans yatırımcılar açısından olumlu olarak karşılanıyor. Bu yıl iki kez temettü dağıtacak olan TUR ETF, bir önceki temettüsünü 0.522 dolardan 9 Haziran’da dağıttı. Yılın son temettüsünü de 12 Aralık’ta dağıtacak.
2) KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) – 31.03$
Bu ETF, Çin’de önemli sektörlerden biri haline gelen internet ve yazılım teknolojilerine yatırım yapıyor. Ancak, ETF’in içerisindeki Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) gibi şirketlerdeki büyük toparlanmalar sayesinde ETF, geçen ay %40’a yakın artış sağladığından, son zamanlarda daha elverişli bir ekonomik zemin KWEB’i destekliyor gibi görünüyor. Önceki denizaşırı ETF’de olduğu gibi, son rallinin devam edeceğinin garantisi yok. Ancak Wall Street, bu en iyi Çin fonuna açıkça bir şans daha vermekte. Temettü ödemeleri genelde yıl sonlarında yapan KWEB ETF’in bu yılki temettü ödeme tarihi henüz belli olmamakla birlikte geçen yıl ödediği tutar 2.58 dolardı.
3) VanEck Semiconductor ETF (SMH) – 220.04$
Bu 6 milyar dolarlık teknoloji fonu, diğerleri arasında Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM), Nvidia Corp. (NVDA) ve Qualcomm Inc. (QCOM) dahil olmak üzere yalnızca yarı iletken şirketlerinden oluşuyor. Tedarik zinciri darboğazlarının yanı sıra fiyatlandırma baskıları ve zayıf talep, 2022’de bu alt sektör üzerinde gerçekten baskı oluşturdu, ancak Ekim ayında piyasanın dibe vurmasından bu yana bir toparlanma ve yenilenmiş bir iyimserlik gördük. Kasım ayının sonunda SMH, Ekim ayının en düşük seviyesinden %31’den fazla yükseldi ve yarı iletken endüstrisinin daha parlak günlere sahip olması umuduyla bu ETF’i Aralık ayı boyunca yükseltmeye devam edebilir. Temettü ödemelerini aynı şekilde yıl sonlarında yapan SMH ETF, ödemesini 19 Aralık tarihinde yapacak. Geçen yılın temettü tutarı ise 1.5733 dolar şeklindeydi.
4) SPDR Euro Stoxx 50 ETF (FEZ) – 39.69$
Bu yaklaşık 1,5 milyar dolarlık gelişmiş piyasa fonu, ABD’deki Dow Jones Industrial Average’a benzer çeşitlendirilmiş bir portföy sağlamak için önde gelen ASML Holding, TotalEnergies ve Siemens AG gibi 50 Avrupa hissesini barındıyor. Avrupa, Ukrayna’daki savaştan ve bunun sonucunda enerji fiyatlarındaki artıştan sert bir şekilde etkilendi. Ancak tüketiciler ve işletmeler yavaş yavaş nasıl uyum sağlayacaklarını öğrendiler ve daha ılıman bir kış tahminleri, bölgenin yeniden ayağa kalkmasına ve 2023’te daha iyi bir yol çizmesine yardımcı olmalı. Temettü verimliliği %3,92 olan FEZ ETF, sırasıyla 0.098 dolar, 0.751 dolar ve 0.167 dolar olmak üzere bu yıl 3 kez temettü dağıttı.
5) Global X Copper Miners ETF (COPX) – 36.55$
Son haftalarda yükselişiyle dikkat çeken değerli metal bakır, buna bağlı olan varlıkları da yukarı taşıdı. Bunlardan biri de COPX ETF’i. Bakır, azalan endüstriyel talep nedeniyle bu yıl gerçekten sert bir düşüş gördü. Ancak bu, son birkaç ayda değişti ve Freeport-McMoRan Inc. (FCX) gibi bakır madencileri, Ekim ayının en düşük seviyelerinden bu yana güçlü bir şekilde yükseldi. Sonuç olarak, COPX Kasım ayı boyunca %20 arttı ve yeni yıla girerken güçlü bir görünüm sergiliyor. Bu yıl henüz bir kez temettü veren COPX ETF, en son temettüsünü 29 Haziran’da 0.718 dolar tutarında dağıttı.
6) Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) – 154.88 $
Yönetimi altındaki yaklaşık 70 milyar dolarlık varlığa sahip devasa bir temettü fonu olan VIG, borsada tutunmak isteyen ancak biraz daha muhafazakar bir yaklaşım benimsemek isteyen birçok yatırımcı için daha uygun bir seçenek olabilir. Portföyünde UnitedHealth Group, Johnson & Johnson ve Microsof gibi güçlü şirketleri barındırıyor. Bu hisse senetlerinden bazıları bir noktada kısa vadeli sıkıntılar yaşadı, ancak uzun vadede yatırımcıları için her zaman kazançlı çıktılar. VIG ETF’in bir yıllık performansı her ne kadar negatif görünsede de son bir aydaki getirisi %4,69 oldu. Temettü verimliliği %1,96 olan VIG ETF, sırasıyla 0.694 dolar, 0.695 dolar ve 0.715 dolar olmak üzere bu yıl 3 kez temettü dağıttı.
7) iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) – 218.47$
Listemizin kapanışını yaptığımız IWO ETF, Russell 2000 küçük sermayeli hisse senedi endeksine kıyasla agresif ABD odaklı bir ETF’tir. Shockwave Medical, Halozyme Therapeutics Celsius Holdings ve EMCOR Group gibi firmaları içerir. Temel endeksi, Russell 2000 Endeksini yalnızca iki büyüme faktörü kullanarak ayırır: 2 yıllık büyüme tahminleri ve 5 yıllık geçmiş hisse başına satış büyümesi. İçeriğindeki hisse senetlerini de bu stratejiye göre belirler. Temettü verimliliği %0,61 olan IWO ETF, sırasıyla 0.224 dolar, 0.205 dolar ve 0.631 dolar olmak üzere bu yıl 3 kez temettü dağıttı.
Peki, ülkemizde temettü ödemesi yapan fon mevcut mu?
Türkiye’de temettü fonları Borsa İstanbul’da düzenli şekilde temettü dağıtan şirketlere yatırım yapılarak mevcut olmaktadır. Bu fonlar genel olarak BIST temettü 25 endeksine paralel getiri sağlayabilmektedir. Seçilen fona göre değişkenlik göstermekle birlikte hisse senetlerinin temettü ödemeleri direkt olarak fona dahil olur.
TEFAS üzerinden incelediğimizde hisse senetleri gibi temettü ödeyen birçok fon bulunmaktadır. Bunlardan ilki, Ata Portföy Kar Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu (AYA), BİST Temettü 25 Getiri Endeksi’ni takip etmektedir ve yılda iki kez (Ocak-Haziran ve Temmuz-Aralık dönemlerinde) pay sahibi yatırımcılarına kar payı ödemesi yapmaktadır. En son dağıttı temettü ödemesi pay başına 0,1647 TL olarak gerçekleşmiştir.
İkincisi ise Azimut PYŞ Kar Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu (GSP), BİST Temettü Endeksine dahil olan ihraççı paylarına yatırım yapmaktadır. Fon yılda iki kez olarak, Ocak ayının ilk iş günü ile Temmuz ayının ilk iş günü temettü dağıtımı yapmaktadır. Son olarak dağıttı temettü oranı (2021 Ocak – Haziran dönemi) %11,86’dır. Toplamda dağıttı temettü tutarı ise 36,113 milyon TL olmuştur.
Borsa yatırım fonlarından olan bir diğer fon ise Ziraat Portföy Yıldız Pazar Likit Temettü Endeksi Hisse Senedi Yoğun BYF (ZTM), kendi oluşturduğu Yıldız Pazar Teknoloji ve İletişim 10 Getiri Endeksini takip etmektedir. Bu endeksin içerisinde TCELL, LOGO, NETAS ve PENTA gibi hisse senetleri yer almaktadır. Ancak ülkemizdeki temettü odaklı borsa yatırım fonu olan ZTM, yatırımcılara kar payı dağıtımı yapmamaktadır.
Bunun dışında BİST Temettü Endeksine yatırım yapan diğer fonlar da mevcut ancak yukarıda bahsettiğimiz fonlar direkt olarak yatırımcı hesaplarına kar payı ödemesi yaparken, diğer BİST Temettü Endeksine yatırım yapan fonların böyle bir özelliği mevcut değildir.
kaynaklar: jeff reeves, etf.com, ziraat portföy, nasdaq, kap, tefas